Strategia korelacji rynkowej pdf

Korzystanie z korelacji walutowych z korzyścią Aby być skutecznym przedsiębiorcą, zrozumienie wszystkich portfeli jest bardzo ważne z punktu widzenia zmienności rynku. Jest tak szczególnie w przypadku handlu forex. Ponieważ waluty są wyceniane w parach, żadna para nie jest całkowicie niezależna od innych. Gdy już wiesz o tych korelacjach i ich zmianach, możesz ich użyć do kontrolowania ogólnego poziomu ekspozycji portfeli. (Aby uzyskać poradnik na temat wszystkich rzeczy na forex, sprawdź naszą specjalną funkcję Investopedia: Forex.) Definiowanie korelacji Łatwo dostrzec powód współzależności par walutowych: jeśli handlujesz funtem brytyjskim z japońskim jenem (para GBPJPY), na przykład, w rzeczywistości handluje się pochodnymi par GBPUSD i USDJPY, dlatego GBPJPY musi być nieco skorelowany z jedną, jeśli nie obiema z tych innych par walutowych. Jednak współzależność między walutami wynika z więcej niż prostego faktu, że są one w parach. Podczas gdy niektóre pary walutowe będą się przemieszczać w tandemie, inne pary walutowe mogą poruszać się w przeciwnych kierunkach, co jest w istocie wynikiem bardziej złożonych sił. Korelacja w świecie finansowym jest miarą statystyczną relacji między dwoma papierami wartościowymi. Współczynnik korelacji wynosi od -1 do 1. Korelacja 1 oznacza, że ​​obie pary walut będą przesuwać się w tym samym kierunku 100 w danym czasie. Korelacja -1 oznacza, że ​​obie pary walut będą przesuwać się w kierunku przeciwnym do 100 w danym czasie. Korelacja zero oznacza, że ​​relacje między parami walut są całkowicie losowe. Czytanie tabeli korelacji Mając tę ​​wiedzę na temat korelacji, przyjrzyjmy się poniższym tabelom, z których każda pokazuje korelacje między głównymi parami walut w miesiącu lutym 2017. Górna tabela powyżej pokazuje, że w miesiącu lutym (jeden miesiąc) EURUSD a GBPUSD miał bardzo silną dodatnią korelację wynoszącą 0,95. Oznacza to, że gdy wiece EURUSD, GBPUSD również zyskał 95 w czasie. W ciągu ostatnich 6 miesięcy korelacja była jednak słabsza (0,66), ale w dłuższej perspektywie (1 rok) dwie pary walutowe nadal wykazują silną korelację. Natomiast EURUSD i USDCHF miały zbliżoną ujemną korelację na poziomie -1.00. Oznacza to, że 100 razy, gdy kurs EURUSD zyskiwał, USDCHF się wyprzedziło. Ta zależność zachowuje się nawet w dłuższych okresach, ponieważ wartości korelacji pozostają względnie stabilne. Jednak korelacje nie zawsze pozostają stabilne. Weźmy na przykład USDCAD i USDCHF. Przy współczynniku 0,95 wykazywały one silną dodatnią korelację w ciągu ostatniego roku, ale relacja ta znacznie się pogorszyła w lutym 2017 r. Z wielu powodów, w tym ze wzrostu cen ropy i jastrzębości Banku Kanady. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Korzystanie z parytetu stóp procentowych do handlowania na rynku Forex.) Korelacje dokonuj zmian Jasne jest, że korelacje zmieniają się, co sprawia, że ​​śledzenie zmiany korelacji jest jeszcze ważniejsze. Sentyment i globalne czynniki ekonomiczne są bardzo dynamiczne i mogą nawet zmieniać się codziennie. Silne korelacje dziś mogą nie być zgodne z długoterminową korelacją między dwiema parami walut. Dlatego bardzo ważne jest przyjrzenie się sześciomiesięcznej korelacji wstecznej. Zapewnia to jaśniejszą perspektywę dla średnich sześciomiesięcznych relacji między dwiema parami walut, która wydaje się być bardziej dokładna. Korelacje zmieniają się z różnych powodów, z których najczęstszymi są rozbieżne polityki pieniężne, pewna wrażliwość pary walutowej na ceny towarów, a także unikalne czynniki ekonomiczne i polityczne. Oto tabela pokazująca sześciomiesięczne korelacje końcowe, które EURUSD dzieli z innymi parami: Obliczanie korelacji się Najlepszym sposobem, aby utrzymać aktualny kierunek i siłę par korelacji, jest ich samodzielne obliczenie. To może wydawać się trudne, ale jest całkiem proste. Aby obliczyć prostą korelację, użyj arkusza kalkulacyjnego, takiego jak Microsoft Excel. Wiele pakietów wykresów (nawet niektóre darmowe) pozwala na pobieranie historycznych dziennych cen walut, które następnie można przetransportować do Excela. W Excelu użyj funkcji korelacji, która jest CORREL (zakres 1, zakres 2). Odchyłki roczne, sześcio-, trzy - i jednomiesięczne dają najbardziej wszechstronny obraz podobieństw i różnic w korelacji w czasie, jednak możesz samodzielnie zdecydować, które lub ile z tych odczytów chcesz przeanalizować. Oto proces obliczania korelacji krok po kroku: 1. Uzyskaj dane cenowe dla dwóch par walutowych, że są one GBPUSD i USDJPY 2. Utwórz dwie oddzielne kolumny, każda oznaczona jedną z tych par. Następnie wypełnij kolumny poprzednimi cenami dziennymi, które wystąpiły dla każdej pary w analizowanym okresie 3. Na dole jednej z kolumn, w pustym gnieździe wpisz CORREL (4. Podświetl wszystkie dane w jednej z kolumn cenowych powinieneś otrzymać zakres komórek w polu z formułą 5. Wpisz przecinek 6. Powtórz kroki 3-5 dla innej waluty 7. Zamknij formułę, aby wyglądała jak CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. Liczba, która jest produkowana, przedstawia korelację między dwiema parami walut. Nawet jeśli korelacje się zmieniają, nie ma potrzeby aktualizowania twoich numerów każdego dnia, aktualizowanie co kilka tygodni lub co najmniej raz w miesiącu jest generalnie Dobry pomysł Jak go używać do zarządzania ekspozycją Teraz, kiedy już wiesz, jak obliczyć korelacje, nadszedł czas, aby przejść do korzystania z nich na swoją korzyść. Po pierwsze, mogą pomóc ci uniknąć wpisania dwóch pozycji, które znoszą się nawzajem, Na przykład, wiedząc, że EURUSD i USDCHF poruszają się w przeciwnych kierunkach blisko 100 razy widać, że posiadanie portfela długich EURUSD i długich USDCHF jest tym samym, co praktycznie brak pozycji - jest to prawdą, ponieważ, jak wskazuje korelacja, gdy wiece EURUSD, USDCHF zostanie poddane wyprzedaniu. Z drugiej strony, utrzymywanie długiego EURUSD i długiego AUDUSD lub NZDUSD jest podobne do podwojenia na tej samej pozycji, ponieważ korelacje są tak silne. (Dowiedz się więcej na rynku Forex: Wading na rynku walutowym.) Dywersyfikacja to kolejny czynnik, który należy wziąć pod uwagę. Ponieważ korelacja EURUSD i AUDUSD tradycyjnie nie jest 100 dodatnia, inwestorzy mogą korzystać z tych dwóch par, aby nieco zdywersyfikować swoje ryzyko, zachowując jednocześnie podstawowy kierunek. Na przykład, aby wyrazić bessą perspektywę na USD, inwestor, zamiast kupować dwie partie EURUSD, może kupić jedną część EURUSD i jedną część AUDUSD. Niedoskonała korelacja między dwiema różnymi parami walut pozwala na większą dywersyfikację i nieznacznie niższe ryzyko. Co więcej, banki centralne Australii i Europy mają odmienną politykę monetarną, więc w przypadku wiecu dolarowego dolar australijski może być mniej dotknięty niż euro. lub odwrotnie. Przedsiębiorca może wykorzystać również inne wartości punktowe lub punktowe dla swojej przewagi. Ponownie rozważmy EURUSD i USDCHF. Mają prawie idealną korelację ujemną, ale wartość przesunięcia pipsa w EURUSD wynosi 10 dla wielu 100 000 jednostek, podczas gdy wartość przesunięcia pip w USDCHF wynosi 9,24 dla tej samej liczby jednostek. Oznacza to, że inwestorzy mogą korzystać z USDCHF w celu zabezpieczenia ekspozycji EURUSD. Oto, jak będzie działał hedging: powiedzmy, że przedsiębiorca miał portfel jednej krótkiej serii EURUSD o wartości 100 000 jednostek i jednej krótkiej serii USDCHF o wartości 100 000 jednostek. Gdy EURUSD wzrośnie o dziesięć pipsów lub punktów, inwestor spadnie o 100 na pozycję. Jednak ponieważ USDCHF porusza się w kierunku przeciwnym do EURUSD, krótka pozycja USDCHF byłaby korzystna, prawdopodobnie zbliżając się do dziesięciu pipsów wyżej, do 92,40. Spowodowałoby to stratę netto portfela do -7,60 zamiast -100. Oczywiście zabezpieczenie to oznacza również mniejsze zyski w przypadku silnej wyprzedaży EURUSD. ale w najgorszym przypadku straty stają się relatywnie niższe. Niezależnie od tego, czy chcesz zdywersyfikować swoje pozycje, czy znaleźć alternatywne pary, aby wykorzystać swój pogląd, bardzo ważne jest, aby zdawać sobie sprawę z korelacji między różnymi parami walut i ich tendencji zmian. Jest to potężna wiedza dla wszystkich profesjonalnych handlowców posiadających więcej niż jedną parę walutową na swoich kontach handlowych. Taka wiedza pomaga przedsiębiorcom, dywersyfikować, zabezpieczać lub podwoić zyski. Konkluzja Aby być skutecznym handlowcem, ważne jest, aby zrozumieć, w jaki sposób różne pary walutowe poruszają się względem siebie, dzięki czemu inwestorzy mogą lepiej zrozumieć swoją ekspozycję. Niektóre pary walutowe poruszają się w tandemie ze sobą, podczas gdy inne mogą być biegunowymi przeciwieństwami. Poznanie korelacji walutowych pomaga inwestorom lepiej zarządzać portfelami. Niezależnie od strategii handlowej i tego, czy chcesz zdywersyfikować swoje pozycje, czy znaleźć alternatywne pary, aby wykorzystać swój pogląd, bardzo ważne jest, aby pamiętać o korelacji między różnymi parami walut i ich zmieniającymi się trendami. (Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszym samouczkiem dotyczącym rynku Forex.) Miara relacji między zmianą ilości żądanej danego towaru a zmianą jego ceny. Cena. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie. Runda finansowania, w ramach której inwestorzy nabywają akcje od spółki o niższej wycenie niż wycena na rzecz spółki. Ekonomiczna teoria łącznych wydatków w gospodarce i jej wpływ na produkcję i inflację. Została opracowana ekonomia keynesowska. Strategie śledzenia zrozumienia koncepcji korelacji rynku Forex i ich wpływu na handel Zrozumienie koncepcji korelacji rynku Forex i ich wpływu na handel Co to jest korelacja między parami Kiedy handluje się parami walut na rynku Forex, wydaje się, że nie ma końca siły zewnętrzne, które regulują ruchy cen. Wiadomości, polityka, stopy procentowe, kierunek rynku i warunki ekonomiczne to czynniki zewnętrzne, które należy wziąć pod uwagę. Istnieje jednak zawsze obecna siła wewnętrzna, która wpływa na niektóre pary walutowe, które należy znać. Ta siła jest korelacją. Korelacja to tendencja niektórych par walutowych do wzajemnego przemieszczania się. Dodatnia korelacja oznacza, że ​​pary poruszają się w tym samym kierunku, korelacja ujemna oznacza, że ​​poruszają się w przeciwnych kierunkach. Korelacja istnieje z wielu złożonych powodów, a ponieważ niektóre pary walut zawierają tę samą walutę w swojej parze bazowej, jak inne zawierają w swojej parach, na przykład EURUSD i USDCHF. Ponieważ szwajcarska gospodarka odzwierciedla ogólnie Europę, a dolar amerykański znajduje się po przeciwnej stronie każdej z tych par, ich ruchy - w pewnym stopniu - będą się wzajemnie odzwierciedlać. Korelacja jest w rzeczywistości statycznym terminem dla pomiaru ruchu tandemowego między dowolnymi dwiema parami walut. Współczynnik korelacji wynoszący 1,0 oznacza, że ​​pary poruszają się dokładnie w tandemie ze sobą, a korelacja -1,0 oznacza, że ​​pary poruszają się dokładnie w przeciwnym kierunku. Liczby między tymi skrajnościami pokazują względną ilość korelacji między zestawami par. Współczynnik wynoszący 0,26 oznaczałby, że pary mają niewielką dodatnią korelację, a współczynnik 0 oznaczałby, że pary były całkowicie niezależne od siebie. W jaki sposób stosować Korelację w handlu Teraz wiemy, że możemy oczekiwać pewnych poziomów wewnętrznego ruchu między niektórymi parami, abyśmy mogli podejmować bardziej świadome decyzje handlowe, poprzez tworzenie zabezpieczeń, dywersyfikację ryzyka na dochodowych pozycjach i unikanie pozycji parami, których korelacja powoduje ich wzajemne zerwanie. Przyjrzyjmy się metodzie dywersyfikacji ryzyka za pomocą korelacji pary walutowej. Sytuacja 1 Załóżmy, że uważasz, że USD jest ustawiony na rajd. Oczywistym posunięciem byłoby zejście z pary EURUSD, ale w ten sposób wynik wypadnie prosto w ruchu jednej pary. Jeśli chcesz zdywersyfikować swoje ryzyko, możesz znaleźć parę, która ma dodatnią korelację z EURUSD i podzielić zakupy między dwie pary. AUDUSD ma bardzo wysoką - ale nie idealną - korelację z EURUSD. Być może zechcesz podzielić swoją pozycję między EURUSD a AUDUSD (który ma dodatnią korelację około 0,71). Dodatnia korelacja między parami pozwala czerpać zyski z ruchu USD, podczas gdy brak idealnej korelacji zmniejsza ryzyko do skoków w jednej z dwóch par. Sytuacja 2 Zrozumienie korelacji pozwala uniknąć podejmowania pozycji, które (ze względu na wysoką ujemną korelację) będą miały tendencję do wzajemnego znoszenia się. Wspomniane wcześniej pary EURUSD i USDCHF są dobrym przykładem. Pary mają historyczny współczynnik korelacji około -90, co oznacza, że ​​prawie zawsze poruszają się w przeciwnych kierunkach. Wiedząc o tym, handlowiec nie przejdzie długo na obie pary w tym samym czasie, ponieważ ruch jednej pary spowoduje zerwanie ruchu drugiego. Wiarygodna strategia handlowa Prawdopodobną strategią handlową byłoby handlowanie 2 parami walut w oparciu o ich powrót korelacji do średniej. Możesz śledzić korelację dwóch par walutowych w czasie i jeśli odejdzie od normy, możesz umieścić transakcję w kierunku, w którym korelacja zostanie przywrócona do średniej. Na przykład, jeżeli EURUSD i USDCHF mają korelację -9, a EURUSD ma ogromny wzrost, a USDCHF nie spada tak szybko, można przejść do krótkiego kursu EURUSD i przejść krótki USDCHF i poszukać korelacji, aby powrócić do Oznacza to, że w wyniku spadku EURUSD spada USDCHF, aby odwrócić korelację ze średnią historyczną. Oczywiście należy pamiętać, że korelacja nie jest w stagnacji i nie ma żadnej gwarancji, że zawsze będzie ona powracać. Korelacja może się zmienić Współczynniki korelacji par nie są statyczne. Zmiany warunków gospodarczych, stóp procentowych lub polityk rządowych mogą powodować zmiany par walutowych w czasie. Podobnie jak ceny poruszają się płynnie, tak samo jak korelacja. Wniosek Korelacja pary walutowej jest podstawową grawitacją w świecie Forex. Świadomość, że istnieje (i zmiany) daje traderowi potężne narzędzie do używania z wieloma systemami transakcyjnymi lub do wdrożenia w niezależnym systemie. Jak handlować strategią korelacji 10302009 12:01 EST Podczas gdy korelacje powiedzą ci, że ruch jest o aby wystąpić, sama korelacja nie mówi, która para jest w ruchu, ani kierunek, w którym będzie się poruszać. Innymi słowy, wiesz, że musisz założyć handel, ale nie wiesz, z którą parą handlować lub czy musisz kupić lub sprzedać krótko. To olbrzymie ograniczenie w handlu korelacyjnym od lat tłumi traderów, dlatego tak niewielu przedsiębiorców stosuje korelacje pomimo oczywistych korzyści. Z garstki handlowców, którzy handlują korelacjami, najczęściej używają go jako filtra do zwiększenia dokładności już opłacalnego systemu. Postanowiłem wziąć to dalej i uczynić z niego moją główną strategię handlową. Jako pełnoetatowy przedsiębiorca, badacz i programista systemu wiem, że określenie przewidywalnej zmienności to połowa sukcesu. Określanie punktów wejścia i wyjścia jest po prostu kwestią testowania i dużej liczby prób i błędów. Zajęło to większą część 12 miesięcy, ale ostatecznie zbadałem, opracowałem i przetestowałem 82 różne strategie kapitalizacji transakcji korelacyjnych. Kiedy opadł kurz, pozostało nam tylko osiem, które zrobiły cięcie. Jest jeden, który to zrobił. Strategia nazywa się Follow the Leader i choć jest jedną z najprostszych z ośmiu strategii, których się nauczyłem, nie jest to mniej ważne. Handel korelacją Follow the Leader, podobnie jak wszystkie transakcje korelacyjne, czeka, aż dwie skorelowane pary wyjdą z walnięcia, a następnie szybko wykorzystają szansę na wyprowadzenie niektórych szybkich pestek z rynku. Oto jak to działa: w przypadku tego systemu lubię wymieniać EURUSD razem z GBPUSD. Te pary są dodatnio skorelowane, więc zgodnie z oczekiwaniami są mniej więcej równoległe względem siebie (jak widać na poniższym wykresie). Ale kiedy handlowano z korelacją, nie tylko patrzyłem w kierunku, ale także patrzyłem na zasięg. Zasięg to oczywiście różnica pomiędzy wysokimi i niskimi cenami w określonym czasie. Wiemy na przykład, że GBPUSD ma zwykle znacznie większy zasięg niż EURUSD. Innymi słowy, podczas gdy te skorelowane pary będą zasadniczo poruszać się w tym samym kierunku, GBPUSD powinien mieć niższe doliny i wyższe szczyty niż EURUSD. Kiedy więc widzimy, że przedział GBPUSD pozostaje w tyle za zasięgiem EURUSD za jeden bar (patrz wykres), mamy potencjalną konfigurację handlu. Gdy opóźnienie zasięgu wynosi 20 pipsów lub więcej, bierzemy udział w wymianie z oczekiwaniem, że GBPUSD uzupełni lukę i wyprzedzi zasięg EURUSD w kilku barach. Wiem, że jest to handel o wyjątkowo dużym prawdopodobieństwie, ponieważ fundamentalne prawo mówi, że pary muszą pozostać w korelacji, więc wiemy, że w końcu się odskoczą. Jest to strategia, która od lat opiera się na fundamentach rynkowych i testach, a także uważam ją za jedną z najdokładniejszych (i opłacalnych) strategii intraday, którymi kiedykolwiek handlowałem. OK, sprawdźmy tabelę jak wspomniano powyżej: Kliknij, aby powiększyć W tej chwili zakres GBPUSD jest opóźniony w stosunku do EURUSD o osiem pipsów. To tyle opóźnienia, aby zwrócić uwagę, ale to nie wystarczy, aby wziąć handel jeszcze. Chciałbym zobaczyć co najmniej 20-krotne opóźnienie, zanim przejdę do wymiany, więc Ill obejrzę to dla kolejnego paska i zobaczymy, co się stanie. WIĘCEJ: Kontynuuj czytanie na stronie 2 Kliknij, aby powiększyć Po zamknięciu drugiego paska zakres jest opóźniony o 15 pipsów. Nie jest to jeszcze wystarczające, abym mógł jeszcze wejść na rynek, ale fakt, że zasięg wciąż się nie poprawił (i w rzeczywistości rośnie w szerszym zakresie) jest dla mnie bardzo podekscytowany. Zaczekajcie i obejrzyjcie to dla jeszcze jednego paska i zobaczcie, czy opóźnienie zasięgu, czy pęknięcie, poszerza się wystarczająco, abym mógł zająć się handlem. Kliknij, aby powiększyć Trzeci pasek został zamknięty, a opóźnienie zasięgu poszerzyło się do 24 pipsów. To więcej niż minimum 20-pip, którego potrzebuję, więc zamierzam wziąć ten handel i iść długo na GBPUSD. Spodziewam się, że GBPUSD będzie na minimalnym poziomie, tworząc opóźnienie rzędu 24 pensów lub pęknięcie, a być może nawet przekroczy ten poziom, ponieważ historycznie zasięg GBPUSD powinien być większy niż EURUSD. Kiedy handlowano z korelacją i coś poszło nie tak (jak to jest w przypadku tego opóźnienia zasięgu), zwykle oznacza to możliwość zysku tuż za rogiem. Teraz, gdy byli w tym handlu, obejrzyjmy to i zobaczmy, co będzie dalej. Kliknij, aby powiększyć Jak widać, w następnym pasku GBPUSD nadrobił opóźnienie zasięgu i powrócił do normalnego stanu, tak jak tego oczekiwaliśmy. Następnie wychodzimy z handlu na końcu baru i wrzucamy 24 pipsy. To jest strategia "Podążaj za przywódcą". Podsumowując, musisz: 1) obserwować jednocześnie te dwie pary. 2) śledzić ruch obu par na końcu każdego paska. 3) Gdy zobaczysz, że jedna z par zaczyna się odsuwać, uważaj, ponieważ teraz przyglądasz się potencjalnemu układowi handlu 4) Oblicz opóźnienie zasięgu lub pęknięcie, a gdy przekroczy 20 pipsów, jesteś gotowy, aby pociągnąć za spust i wiesz, jaki będzie twój cel, ponieważ zawsze będzie o równym opóźnieniu zasięgu Jestem przekonany, że tylko ta jedna strategia sprawi, że będziesz bardziej pewny siebie, dokładniejszy i bardziej opłacalny. Jason Fielder Jason Fielder jest pełnoetatowym traderem i blogerem w Code Correlation. Proszę włączyć JavaScript, żeby zobaczyć komentarze obsługiwane przez Disqus.